冯春明这些年种植人参赚了不少钱，成为远近闻名的人参大户。这几年他又开了几家人参加工厂，生意做得非常红火。2013年人参市场价格增长较大，致使许多人都投入了这个行业。2014年8月，冯春明决定今年投资5000万元，多收货多加工，争取多赚钱。

　　参农卖货必须得现钱交易，如果今年收购5000万元的货，这笔资金必须提前准备。冯春明用已经加工好的库存人参质押贷款了3000万元，加上自己手里的存款1000万元，还缺口1000万元。

　　冯春明找到同是人参大户的于霞，说：“于姐，你是咱们这个圈里最大的，今年我想多抓点货，缺口资金1000万元，你能不能给我串1000万？”

　　于霞说：“1000万对我到不是事，不过这人参价格涨得太快，我担心再出现前几年落价的事情。我今年不想抓那么多的货，准备把手里的库存降下来，多回笼资金。你要是借1000万元，到可以核计。”

　　冯春明说：“于姐，太好了，我就不用再找别人了。你什么时候能给我钱？”

　　于霞说：“你今天签协议、打条，明天就可以打款。利息咱们俩得事先定下来。别人找我使钱都是4分利，有人还给5分利，你能给我多少？”

　　冯春明说：“这钱也用不长，秋后把货卖了就全回来了，年底就可以还你。咱们都是圈里的朋友，利息别要多了，少点吧。”

　　“3分5行不行，你要同意现在就写协议，你打条之后，马上就给你打款。”

　　冯春明当场和于霞签订了借款协议。第二天上午，冯春明接到短信通知，自己在农业银行的卡上进来1000万元。冯春明把银行贷款的3000万元都转到自己的农业银行卡上，加上原来的钱就有了5000万元的资金。他想：今年我在地头上收货，地头上付款，一定能抢个好利。

　　8月下旬，林下参开始上市了，今年能下山的货不少，质量也都不错，只是价格比去年又高了一成。冯春明天天盯在人参市场上，观察人参的价格变化。一直到9月中旬，人参价格始终处于高位，始终没有下落的情况。到了9月底和10月初，冯春明跑到参农的地头上，现场收货付款，收了4000多万元的货。冯春明把收购的人参全部运输到加工厂里，用剩下的资金雇佣了大量工人对人参进行加工。

　　人参市场开市以后，人参的价格又开始上涨，幅度不大，但利润可观。冯春明边加工边出售，很快就收回一些货款，先偿还了于霞500万元，又还了银行贷款2000万元。看到仓库里还有大量的人参，冯春明心想：照眼下的行情，今年估计怎么也能赚1000万元左右。

　　谁知，到了12月中旬，人参市场突然降价了，各种规格的人参价格一路下滑到去年价格的30%，冯春明没有卖出去的货不值钱了，不仅银行的剩余贷款还不上了，连于霞剩下的500万元也还不上了。到了2015年10月，冯春明也未走出困境，于霞向法院起诉冯春明要求他偿还剩余借款500万元，并按约定的月利息3分5厘支付利息。

　　开庭的时候，冯春明对欠于霞500万元的事实予以认可，但他提出：双方约定的3.5分利息不合理，违反了国家规定。此前多支付的利息应该扣除抵顶本金。

　　法院经审理查明，冯春明于2014年8月31日向于霞借款1000万元，约定利息月3.5%，借期4个月。2014年11月30日，冯春明偿还了于霞500万元，并偿还利息105万元。2014年12月至2015年8月，冯春明向于霞支付了利息1575000元。自2015年9月起没有支付利息并还款。

　　法院认为：2015年9月1日施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定：第二十六条借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。

　　借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

　　第二十八条第二款规定：……借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。出借人请求借款人支付超过部分的，人民法院不予支持。

　　被告冯春明向原告于霞借款1000万元，约定的月利率为3.5%（年利率42%）。根据上述法律规定，我国民间借贷的利率以年24%(即2分利)和年36%(3分利)为线，将利率分为三个区域，即司法保护区、自然债务区、无效区，构成民间借贷利息的“两线三区”。原告借给冯春明的1000万元和偿还后剩余的500万元的利息支付分为两个阶段，第一阶段是2014年11月30日冯春明向于霞支付的利息105万元，其中司法保护区的利息是60万元，自然利息区是30万元，无效区利息15万元。第二阶段是冯春明从2014年12月到2015年8月按月交纳的利息，每月支付利息175000元，共计向原告支付利息1575000元。

　　冯春明要求原告返还超过月2%的利息部分抵顶本金，须按月分别计算，其中要求返还属于自然利息区的利息，本院不予支持。原告于霞在借款第一阶段收取了冯春明15万元的无效利息，冯春明要求将无效利息抵偿本金，本院予以支持。从2014年12月1日起，原告于霞享有对冯春明的债权应为485万元。

　　冯春明从2014年12月到2015年8月，是按500万元本金每月3.5%利率向于春霞支付的利息，因此，应该将冯春明在第二阶段实际支付的利息，按照“两线三区”的原则逐月计算。

　　2014年12月支付的利息中，司法保护区的利息为97000元，自然利息区的是48500元，冯春明实际支付利息175000元。无效利息29500元，抵顶本金后，2015年1月可计算利息的本金为4820500元。

　　2015年1月，冯春明支付利息175000元，司法保护区的利息为96410元，自然利息区是48205元。无效利息为30385元，抵本金后，2015年2月可计算利息的本金为4790115元。

　　2015年2月，冯春明支付利息175000元，司法保护区的利息95802.30元，自然利息区47901.15元，无效利息31296.55元，抵顶本金后，2015年3月可计算利息的本金为4758818.45元。

　　2015年3月，冯春明支付利息175000元，司法保护区的利息95176.37元，自然利息区47588.18元。无效利息31296.55元，抵顶本金后，2015年4月可计算利息的本金为4727521.9元。

　　2015年4月，冯春明支付利息175000元，司法保护区利息为94550.44元，自然利息区47275.22元。无效利息33174.34元，抵本金后，2015年5月可计算利息的本金为4694347.56元。

　　2015年5月，冯春明支付利息175000元，司法保护区利息93886.95元，自然利息区46943.48元。无效利息33174.34元，抵顶本金后，2015年6月可计算利息的本金为4661173.22元。

　　2015年6月，冯春明支付利息175000元，司法保护区利息93223.46元，自然利息区46611.73元。无效利息35164.81元，抵顶本金后，2015年7月可计算利息的本金为4626008.41元。

　　2015年7月，冯春明支付利息175000元，司法保护区利息92620.17元，自然利息区46260.01元。无效利息35164.81元，抵顶本金后，2015年8月可计算利息的本金为4590843.60元。

　　2015年8月，冯春明支付利息175000元，司法保护区的利息91816.86元，自然利息区45908.44元。无效利息37274.7元，抵顶本金后，2015年9月以后可计算利息的本金为4553568.90元。

　　法院最后判决冯春明向于霞还款4553568.90元，从2015年9月1日起按月利率2%支付利息到执行终结。

（来源：陈维国律师驿站）